Estratégia de negociação crabel

Perseguindo a inovação.
Crabel Capital Management é composto por pessoas que acreditam mais é sempre possível no investimento quantitativo.
A Crabel é uma empresa de investimento alternativo global especializada em negociação sistemática e automatizada de futuros e moedas mundiais. Nossa firma baseada em Los Angeles foi fundada pelo pioneiro comercial de curto prazo Toby Crabel e entregou mais de 25 anos de retornos não correlacionados para seus clientes institucionais. A empresa desenvolveu um vasto e diversificado conjunto de estratégias comerciais projetadas para capturar sistematicamente as anomalias do mercado, implementadas através de uma infra-estrutura tecnologicamente avançada e de baixa latência. As instalações globais de colocação e os algoritmos de execução de propriedade permitem que a empresa troque eficientemente em mais de 200 mercados futuros e cambiais.
Prêmios Recentes.
2017 Prêmio Pinnacle Achievement Award - Toby Crabel 2017 CTA Inteligência Prêmios US Performance - Melhor CTA Diversificado de US $ 500 milhões (Crabel Multi-Product 1.5X) 2017 Prêmios CTA Intelligence US Performance - Melhor comerciante de curto prazo com mais de US $ 250 milhões (Crabel Multi - Produto 1.5X)

O que nós fazemos.
Nos concentramos em pesquisa e tecnologia.
Acreditamos que as estratégias de negociação sistemática devem capturar anomalias de mercado persistentes e explicáveis ​​para construir ofertas robustas e diversificadas. Com rigorosa adesão ao método científico, utilizamos rigorosos protocolos de teste para quantificar observações de mercado. Crabel desenvolveu vários programas de retorno absoluto únicos que procuram oferecer opções de investimento líquidas, transparentes e diversificadas.
A geração de ideias e o desenvolvimento de estratégias comerciais exclusivas são um componente crítico para o nosso sucesso. Estamos em contínuo estado de melhoria para acompanhar a paisagem financeira em constante evolução.
A tecnologia é o pedaço final do quebra-cabeça. Sem atenção à eficiência de execução, mesmo boas ideias podem falhar. Na Crabel, investimos fortemente em nossa infraestrutura de execução proprietária líder no setor para reduzir custos e capturar alfa.
DEEP TENURED.
Experiência.
O pessoal sênior da Crabel tem décadas de experiência no mercado financeiro. Essa experiência, juntamente com a nossa paixão pelo nosso trabalho, alimenta nosso desejo de melhorar continuamente.
Descoberta.
Crabel construiu uma reputação de descoberta alfa em alguns dos mercados mais dinâmicos e competitivos do mundo. Acreditamos que a experiência e o conhecimento de mercado reais, significativos e intuitivos são fatores importantes na obtenção de estratégias.
Tecnologia.
A Crabel é especializada em negociação sistemática de futuros e moedas gerenciados com foco específico em negociação algorítmica de baixa latência. Medimos em microssegundos.
Aprendendo.
Em Crabel, somos estudantes do mercado. Valorizamos o constante feedback oferecido pelos mercados, o que cria a oportunidade de melhoria. A luz está sempre ligada, o trabalho nunca pára e a busca da excelência e das novas ideias é o foco implacável.

R & amp; D Blog.
I. Estratégia de negociação.
Desenvolvedor: Toby Crabel (Opening Range Breakout & OR 82) ORB. Fonte: Crabel, T. (1990). Negociação diária com padrões de preço de curto prazo e intervalo de abertura. Greenville: Traders Press, Inc. Conceito: expansão de volatilidade. Objetivo de pesquisa: verificação de desempenho da saída de destino e saída de tempo. Especificação: Tabela 1. Resultados: Figura 1-2. Trade Setup: N / A. Entrada de comércio: intervalo de abertura Breakout: um comércio é tomado em uma quantidade predeterminada acima / abaixo do aberto. A quantidade predeterminada é chamada de estiramento. Long Trades: uma parada de compra é colocada em [Open + Stretch]. Operações curtas: uma parada de venda é colocada em [Abrir - Esticar]. A primeira parada que é negociada é a posição. A outra parada é a parada protetora. Trade Exit: Tabela 1. Carteira: 42 mercados de futuros de quatro principais setores de mercado (commodities, moedas, taxas de juros e índices de participação). Dados: 32 anos desde 1980. Plataforma de teste: MATLAB®.
II. Teste de sensibilidade.
Todos os gráficos 3-D são seguidos por gráficos de contorno bidimensionais para Fator de lucro, Ratio de Sharpe, Índice de Desempenho de Úlcera, CAGR, Drawdown Máximo, Percentagem de Negociações Rentáveis ​​e Média. Win / Avg. Rácio de perda. A imagem final mostra a sensibilidade da Equity Curve.
Variáveis ​​testadas: Target_Index & amp; Time_Index (Definições: Tabela 1):
Figura 1 | Desempenho do portfólio (Entradas: Tabela 1, Comissão e Slippage: $ 0).
Average_Noise: a média móvel simples de Ruído durante um período de Stretch_Length.
Stretch [i] = Average_Noise [i] * Stretch_Multiple.
Stretch Exit: Long Trades: uma parada de venda é colocada em [Open - Stretch]. Operações curtas: uma parada de compra é colocada em [Open + Stretch]. Os valores são calculados no dia da entrada.
Target Exit: Long Trades: Uma venda no fechamento é colocada se High ≥ [Entry + $ Target]. Operações curtas: uma compra no fechamento é colocada se Baixa ≤ [Entrada - $ Alvo]. $ Target é o múltiplo do risco inicial por comércio (definido por saídas) e Target_Index.
Stop Loss Sair: ATR (ATR_Length) é o alcance real médio em um período de ATR_Length. ATR_Stop é um múltiplo de ATR (ATR_Length). Long Trades: um stop de venda é colocado em [Entry - ATR (ATR_Length) * ATR_Stop]. Operações curtas: uma parada de compra é colocada em [Entrada + ATR (ATR_Length) * ATR_Stop].
Target_Index = [1.0, 10.0], Step = 0.25;
Time_Index = [1, 40], Passo = 1.
ATR_Stop = 6 (ATR.
Faixa verdadeira média
Tabela 1 | Especificação: Estratégia de negociação.
III. Teste de sensibilidade com a Comissão & amp; Slippage.
Variáveis ​​testadas: Target_Index & amp; Time_Index (Definições: Tabela 1):
Figura 2 | Desempenho da Carteira (Entradas: Tabela 1, Comissão e Slippage: $ 50 Round Turn).
IV. Classificação: intervalo de abertura Breakout | Estratégia de negociação.
REGRA CFTC 4.41: RESULTADOS DE DESEMPENHO HIPOTÉTICOS OU SIMULADOS TÊM CERTAS LIMITAÇÕES. DESEJO UM REGISTRO DE DESEMPENHO REAL, OS RESULTADOS SIMULADOS NÃO REPRESENTAM A NEGOCIAÇÃO REAL. TAMBÉM, DESDE QUE OS NEGÓCIOS NÃO FORAM EXECUTADOS, OS RESULTADOS PODERÃO TER COMPRIMIDO COM COMPENSADO PARA O IMPACTO, SE QUALQUER, DE CERTOS FATORES DE MERCADO, COMO FALTA DE LIQUIDEZ. PROGRAMAS DE NEGOCIAÇÃO SIMULADOS EM GERAL SÃO TAMBÉM SUJEITOS AO FATO QUE ESTÃO DESIGNADOS COM O BENEFÍCIO DE HINDSIGHT. NENHUMA REPRESENTAÇÃO ESTÁ FAZENDO QUE QUALQUER CONTA VOCE OU POSSIBILIDADE DE ALCANÇAR LUCROS OU PERDAS SIMILARES ÀOS MOSTRADOS.
DIVULGAÇÃO DE RISCOS: GOVERNO DOS ESTADOS UNIDOS EXERCÍCIOS RENÚNCIA | REGRA CFTC 4.41.
Nós compartilhamos o que aprendemos.
Inscreva-se para receber notícias de pesquisa e ofertas exclusivas.

R & amp; D Blog.
I. Estratégia de negociação.
Desenvolvedor: Toby Crabel (padrão 2-Bar NR). Fonte: Crabel, T. (1990). Negociação diária com padrões de preço de curto prazo e intervalo de abertura. Greenville: Traders Press, Inc. Conceito: expansão de volatilidade. Objetivo de pesquisa: verificação de desempenho do padrão de faixa estreita (NR) com saídas diferentes. Especificação: Tabela 1. Resultados: Figura 1-2. Configuração comercial: Toby Crabel & # 8211; O padrão NR de 2 barras é definido como o intervalo mais estreito de alta a baixa de qualquer período de dois dias em relação a qualquer período de dois dias nos 20 dias de mercado anteriores. Entrada comercial: intervalo de abertura (ORB). Um comércio é realizado numa quantidade predeterminada acima / abaixo do aberto. A quantidade predeterminada é chamada de estiramento. Long Trades: uma parada de compra é colocada em [Open + Stretch]. Operações curtas: uma parada de venda é colocada em [Abrir - Esticar]. A primeira parada que é negociada é a posição. A outra parada é a parada protetora. Trade Exit: Tabela 1. Notas: T. Crabel: & # 8220; A idéia por trás desse padrão originou-se do último ponto de fornecimento da Wyckoff e do último ponto de suporte. Estes foram descritos por Wyckoff como períodos de ação de preço que exibiam intervalos invulgarmente estreitos e baixo volume. Ocorreram logo após um período de acumulação ou distribuição e logo antes de uma fase de mark up / mark down. & # 8221; Fonte: Crabel, T. (1990). Dia de negociação com padrões de preços de curto prazo e intervalo de abertura, pp. 167. Greenville: Traders Press, Inc. Carteira: 42 mercados de futuros de quatro principais setores de mercado (commodities, moedas, taxas de juros e índices de participação). Dados: 33 anos desde 1980. Plataforma de teste: MATLAB®.
II. Teste de sensibilidade.
Todos os gráficos 3-D são seguidos por gráficos de contorno bidimensionais para Fator de lucro, Ratio de Sharpe, Índice de Desempenho de Úlcera, CAGR, Drawdown Máximo, Percentagem de Negociações Rentáveis ​​e Média. Win / Avg. Rácio de perda. A imagem final mostra a sensibilidade da Equity Curve.
Variáveis ​​testadas: Target_Index & amp; Time_Index (Definições: Tabela 1):
Figura 1 | Desempenho do portfólio (Entradas: Tabela 1, Comissão e Slippage: $ 0).
Average_Noise: a média móvel simples de Ruído durante um período de Stretch_Length.
Stretch [i] = Average_Noise [i] * Stretch_Multiple.
Stretch Exit: Long Trades: uma parada de venda é colocada em [Open - Stretch]. Operações curtas: uma parada de compra é colocada em [Open + Stretch]. Os valores são calculados no dia da entrada.
Target Exit: Long Trades: Uma venda no fechamento é colocada se High ≥ [Entry + $ Target]. Operações curtas: uma compra no fechamento é colocada se Baixa ≤ [Entrada - $ Alvo]. $ Target é o múltiplo do risco inicial por comércio (definido por saídas) e Target_Index.
Stop Loss Sair: ATR (ATR_Length) é o alcance real médio em um período de ATR_Length. ATR_Stop é um múltiplo de ATR (ATR_Length). Long Trades: um stop de venda é colocado em [Entry - ATR (ATR_Length) * ATR_Stop]. Operações curtas: uma parada de compra é colocada em [Entrada + ATR (ATR_Length) * ATR_Stop].
Target_Index = [1.0, 10.0], Step = 0.25;
Target_Index = [1.0, 10.0], Step = 0.25.
ATR_Stop = 6 (ATR.
Faixa verdadeira média
Tabela 1 | Especificação: Estratégia de negociação.
III. Teste de sensibilidade com a Comissão & amp; Slippage.
Variáveis ​​testadas: Target_Index & amp; Time_Index (Definições: Tabela 1):
Figura 2 | Desempenho da Carteira (Entradas: Tabela 1, Comissão e Slippage: $ 50 Round Turn).
IV. Classificação: Toby Crabel & # 8211; Padrão NR 2-Bar | Estratégia de negociação.
REGRA CFTC 4.41: RESULTADOS DE DESEMPENHO HIPOTÉTICOS OU SIMULADOS TÊM CERTAS LIMITAÇÕES. DESEJO UM REGISTRO DE DESEMPENHO REAL, OS RESULTADOS SIMULADOS NÃO REPRESENTAM A NEGOCIAÇÃO REAL. TAMBÉM, DESDE QUE OS NEGÓCIOS NÃO FORAM EXECUTADOS, OS RESULTADOS PODERÃO TER COMPRIMIDO COM COMPENSADO PARA O IMPACTO, SE QUALQUER, DE CERTOS FATORES DE MERCADO, COMO FALTA DE LIQUIDEZ. PROGRAMAS DE NEGOCIAÇÃO SIMULADOS EM GERAL SÃO TAMBÉM SUJEITOS AO FATO QUE ESTÃO DESIGNADOS COM O BENEFÍCIO DE HINDSIGHT. NENHUMA REPRESENTAÇÃO ESTÁ FAZENDO QUE QUALQUER CONTA VOCE OU POSSIBILIDADE DE ALCANÇAR LUCROS OU PERDAS SIMILARES ÀOS MOSTRADOS.
DIVULGAÇÃO DE RISCOS: GOVERNO DOS ESTADOS UNIDOS EXERCÍCIOS RENÚNCIA | REGRA CFTC 4.41.
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Crabel: lucros a longo prazo da negociação de curto prazo.
CME Group nomeia Toby Crabel 2017 Pinnacle Achievement vencedor.
Toby Crabel jogou tênis profissional depois de estudar finanças na Universidade Tecnológica da Flórida, mas não estava obtendo uma renda estável. Além de competir no circuito, ele estava ensinando tênis em meados da década de 1970 quando conheceu o comerciante de gado Tim Brennan.
Crabel perguntou a Brennan se ele poderia conseguir um emprego no chão enquanto ele estava entre os torneios. "Eu prefiro o tênis", diz Crabel. "Havia muito mais oportunidade no negócio comercial do que no tênis na época".
Brennan, diretor da RB & H Financial Services, tornou-se um mentor da Crabel. "Depois de alguns meses, mostrei Tim algumas coisas que eu estava fazendo e ele me contratou como seu analista técnico. Eu consegui fazer um trabalho que eu realmente gostei e fui pago por isso ", diz Crabel. "Eu acabei obtendo um aumento e uma conta para negociar. Foi o início do meu histórico ".
Crabel passou a gerenciar a capital no negócio de clientes da RB & amp; H no início dos anos 80. Ele também começou a escrever uma carta de mercado que forneceu dicas comerciais comerciais de curto prazo que ele venderia para comerciantes do chão. A carta foi um grande sucesso e Crabel expandiu e publicou uma coleção de seus melhores modelos em um livro de 1989, "Day Trading with Short Term Price Patterns and Opening Range Breakouts".
O livro tornou-se sua entrada na área de negociação quantitativa. Ele o notou e alguns anos depois ele foi trabalhar com o famoso vencedor Niederhoffer.
"Ele era um cientista quando se tratava de ferrar padrões de mercado", diz Crabel de Niederhoffer. "Como você pode dizer com seus famosos derramamentos, ele não aplicou isso para o gerenciamento de portfólio, bem como ele poderia ter. Ele não era um gerente de risco, mas ele encontrou alfa, e ele aproveitaria isso de uma maneira muito agressiva ".
Crabel aprendeu muito com Niederhoffer, tanto o que fazer quanto não fazer. "Eu olhei para ele e pensei, eu não quero esse tipo de risco em uma base por comércio, mas se eu posso encontrar alfa de pesquisa e espalhá-lo por tantos mercados quanto possível que são líquidos o suficiente para trocar, eu teria um método de diversificar e diminuir o risco e ter retornos mais consistentes ".
Em 1992, ele lançou Crabel Capital Management com esse objetivo em mente. "Nós não tivemos o aumento espetacular que poderia ter com posições mais intensas em um único mercado, mas nós tivemos retornos consistentes e os clientes preferem isso", diz Crabel.
A única coisa que separou Crabel de muitos outros veteranos de futuros gerenciados é seu foco a curto prazo. "Minha mentalidade foi desenvolvida em torno das trocas e tendo sido no chão brevemente", diz ele. "Se você tivesse lucro, a mentalidade era tomar isso, então eu construí isso no método".
Na época, os conselheiros de negociação de commodities eram dominados por seguidores de tendências de longo prazo, então isso deu a Crabel um nicho único. "Os clientes estavam procurando diferentes tipos de negociação diferente da tendência pura seguindo. Eles queriam ver trocas não correlacionadas ", diz ele. "Eu entendo [seguindo a tendência], mas pensei que havia muito mais acontecendo nos mercados do que as tendências a longo prazo".
Suas estratégias foram menos voláteis do que os seguidores de tendências de longo prazo, visando cerca de 25%, mas conseguiram superar esse benchmark, particularmente na primeira década de negociação de Crabel. O programa Craveis Diversified Futures produziu um retorno anual composto de 16,91% desde 1992 com uma relação de 0.82 Sharpe e praticamente nenhuma correlação com o índice S & P 500 ou BarclayHedge CTA.
Crabel troca centenas de estratégias sistemáticas de curto prazo, que ele continua a adicionar. "No início, tivemos 14 estratégias: sete foram reversão média e sete foram momentum que [ocupou posições 24 horas]", diz ele.
Embora as operações de curto prazo aumentem o custo de execução e o risco de derrapagem, existem vantagens. "Os seguidores da tendência devem estar no mercado em uma direção [o tempo todo]; temos períodos em que não estamos em nenhum mercado e, portanto, estamos evitando riscos ", diz ele.
"Para o negócio de gerenciamento de clientes, a tendência é muito mais fácil por causa do custo. Quando você entra em negociação de curto prazo, a freqüência de nossos negócios é de 5X a 10X mais do que os seguidores de tendências. Pegue Winton, eles conseguem.
US $ 25 bilhões, e em um programa típico comercializam 2.000 contratos por ano [por milhão]; vamos negociar entre 16.000 e 20.000 contratos por ano [por milhão] em US $ 2.5 bilhões. Eles têm 10 vezes mais capital, mas trocamos 10 vezes mais do que eles ", diz Crabel. "Fazer isso em princípio tira risco da mesa, porque quando você está entrando e saindo do mercado, você está reduzindo o risco, se você pode executar. Tudo depende da execução ".
A falta de correlação também é um grande negócio. "Você precisa ter negócios que não se sobreponham e não estão correlacionados uns com os outros", diz ele. Também é importante não ser correlacionado com outros gerentes, particularmente seguidores de tendências. É fundamental para o valor agregado em sua abordagem de curto prazo e difícil de manter. "Certamente em torno de cinco dias (período de espera), você acaba se correlacionando com trades que mantêm por cinco meses porque você está tentando capturar o mesmo fenômeno", diz ele.
Depois de 25 anos gerenciando dinheiro, as coisas não ficam mais fáceis, mesmo para o vencedor 2017 Managed Futures Pinnacle Achievement (veja "2017 Pinnacle vencedores", acima). "Foi mais difícil e mais difícil ganhar dinheiro usando as mesmas coisas que começamos com meados dos anos 90. Parece que houve mais espuma, mais oportunidades para comerciantes como nós. Isso se deteriorou, então você deve continuar a evoluir ", diz Crabel. "Se não tivéssemos melhorado a nossa execução nos últimos seis ou sete anos, não estaríamos a ganhar dinheiro. Isso lhe diz tudo. "
Ele atribui isso a comerciantes mais profissionais que competem pela mesma vantagem e o fato de que mesmo as pessoas que no passado prestaram pouca atenção ao tique-taque por execução de tiques - como comerciantes e hedgers de longo prazo - estão trabalhando em todos os negócios. "Não há razão para que a Cargill não deve executar suas sebes de soja e milho de maneira judiciosa", diz ele. "Os seguidores da Tendência estão pensando nisso [e] os comerciantes de alta freqüência dependem disso".
O comércio informatizado e de alta freqüência fez com que encontrar uma vantagem mais difícil e todos mais conscientes da execução. "É como uma partida de tênis, quanto melhor eles conseguem bater em sua mão direita, volei ou servir, melhor eles são para ajudá-lo estrategicamente, mais difícil é vencê-los".
Enquanto ainda é um CTA tradicional, Crabel oferece suas estratégias em um formato de fundo de 40 ações. Menos de 10% de seus US $ 2,5 bilhões em ativos vêm através de um invólucro de 40 ações, mas Crabel espera que isso cresça. "Faz sentido; é cada vez mais um produto viável. Para o seguidor de tendências em particular, é uma ótima idéia porque [reduz o custo] e estabiliza o negócio ".
Crabel continua trabalhando em novas estratégias. "Eu não acho que terminei. Tenho idéias sobre o que uma empresa comercial pode fazer e ser. Eu não conheci os objetivos que eu estabeleci para mim, então você vai me obrigar a demorar muito mais tempo ".

estratégia de negociação Crabel
Os Consultores de Negociação de Mercadorias (CTAs) fornecem conselhos e serviços relacionados a estratégias de negociação e investimento utilizando contratos de futuros e opções sobre contratos de futuros sobre uma grande variedade de bens físicos, como produtos agrícolas, produtos florestais, metais e energia, além de contratos de derivativos sobre instrumentos financeiros tais como índices, títulos e moedas. Cada CTA caracteriza-se pela sua respectiva estratégia de negociação e pelos mercados comercializados. Os CTAs são regulados pelo governo federal dos Estados Unidos por meio de inscrição na Commodity Futures Trading Commission (CFTC) e na Associação Nacional de Futuros (NFA) †.
A informação do CTA apresentada no ctaperformance foi compilada pela Equinox Fund Management, LLC, com base nas informações fornecidas por cada gerente de futuros de commodities e programas de negociação de moeda estrangeira rastreados pela Equinox Fund Management e suas afiliadas. A informação de desempenho do CTA não contém opinião ou análise do Equinox Fund Management ou de qualquer das suas afiliadas, e a integridade e precisão das informações de desempenho informadas ao Equinox Fund Management não podem, em todos os casos, ser verificadas independentemente. Observe que o desempenho do CTA pode não refletir o desempenho real do fundo. Para os números de desempenho mais recentes, consulte cada site de consultoria de comercialização de commodities ou literatura de marketing.
As informações de desempenho ilustradas neste site são "líquidas" de todas as taxas e encargos, e incluem a receita de juros aplicável às contas compreendendo cada resumo de desempenho composto. Os resultados de desempenho de contas individuais podem variar de acordo com diferentes taxas, tamanho da conta, tempo de entrada de pedidos e outros fatores. Os resultados de desempenho não são indicativos dos resultados que podem ser alcançados no futuro.
selecione um gerente Aspect Capital Limited.
Aspect Core Diversified Program BH-DG Systematic Trading LLP.
Programa de negociação sistemática Campbell & Company.
Managed Futures Portfolio Chesapeake Capital Corporation.
Programa diversificado Crabel Capital Management, LLC.
Programa de produtos múltiplos Emil van Essen, LLC.
Programa de propagação FORT, L. P.
Programa global Contrarian H2O Asset Management.
Force 10 J. E. Moody & Company, LLC.
Programa de preço relativo da commodity Quantica Capital AG.
Managed Futures program Quantitative Investment Management.
Programa global QuantMetrics Capital Management, LLP.
Quantmetrics Multi Strategy Fund Quest Partners, LLC.
Programa Tracker Index Winton Capital Management, Ltd.
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Desempenho mensal.
Estatísticas de desempenho & # 8212; Mar de 1998 a dezembro de 2017.
Desempenho anual (%) & # 8212; Mar de 1998 a dezembro de 2017.
Comparação de desempenho: crescimento de US $ 10.000 investido desde o início & # 8212; Mar de 1998 a dezembro de 2017.
Este gráfico representa um investimento hipotético de US $ 10.000 no momento do início da estratégia e não se destina a implicar um investimento real. Os retornos hipotéticos não assumem o reinvestimento de dividendos e rendimentos.
Retornos mensais e # 8212; Jan 2008 a dezembro de 2017.
Distribuição dos retornos mensais e # 8212; Mar de 1998 a dezembro de 2017.
Curva subaquática & # 8212; Mar de 1998 a dezembro de 2017.
† Veja o glossário para descrições de índices e definições de termos.
Os investidores não podem investir diretamente em um índice, os retornos de índice não gerenciados não refletem taxas, despesas ou encargos de vendas.
Fundo da empresa.
Crabel Capital Management, LLC é uma empresa de responsabilidade limitada de Wisconsin, Estados Unidos, formada em 1997 por William Harrison (Toby) Crabel. A CCM é uma empresa de investimento alternativo global especializada em negociação de futuros e em moeda estrangeira e atualmente possui mais de US $ 1 bilhão em ativos sob gestão. Pioneiros de negociação sistemática de curto prazo, a empresa evoluiu nas últimas duas décadas para oferecer produtos únicos diversificados, amplamente diversificados, que são complementos valiosos para o design de portfólio sofisticado. O CCM investe em nome de instituições qualificadas, fundos de fundos, escritórios familiares e pessoas de alto patrimônio líquido. O principal objetivo de investimento do CCM é alcançar resultados competitivos ajustados ao risco, mantendo uma baixa correlação com todas as outras estratégias de investimento. O Consultor de Negociação foi registrado como consultor de negociação de commodities com a CFTC sob a CEA desde 9 de março de 1987 e como um operador de pool de commodities com a CFTC sob o CEA desde 7 de janeiro de 1999 e tem sido membro da NFA desde março 9, 1987.
Objetivo de investimento.
Procura alcançar uma baixa correlação com outras estratégias enquanto procura rendimentos ajustados ao risco.
Mercados negociados.
Negociações em vários mercados globais líquidos de futuros, moeda e mercado de ações individuais.
O Programa Multi-Product Crabel consiste em uma carteira altamente diversificada de estratégias sistemáticas não correlacionadas e predominantemente de curto prazo negociadas em vários mercados mundiais de futuros e mercados de moeda. A maioria das estratégias orientadas para o preço na carteira pode ser classificada como um impulso de curto prazo ou negociações de reversão média e uma pequena parcela da carteira é alocada para estratégias de período de detenção mais longas.
Pessoal-chave.
Toby Crabel, presidente & amp; CEO - Antes de fundar Crabel Capital em 1992, Toby Crabel foi empregado na Niederhoffer Investments como pesquisador e comerciante. Em 1989, ele publicou o livro Day Trading com padrões de preços de curto prazo e Breakouts de intervalo de abertura, que continua a ser um texto clássico da negociação de futuros de curto prazo. Toby também publicou um boletim informativo intitulado The Active Trader. A carta baseada em assinatura explicou as observações de Toby sobre o comportamento de preços que ele reuniu enquanto trabalhava para a RB e H Financial Services, uma empresa de corretagem da Chicago Mercantile Exchange, com sede em Chicago.
A filosofia precoce de Toby era que as estratégias deveriam capturar comportamentos de participante de mercado duradouros e explicáveis, o que ele achou particularmente evidente nos padrões de mercado de curto prazo nos mercados de futuros e em moeda estrangeira. A vantagem única de Crabel Capital continua com o uso de pesquisas científicas e baseadas em evidências para capturar padrões no comportamento do mercado. Como CEO da Crabel Capital, Toby gasta seu tempo liderando o esforço de pesquisa, orientando a equipe de gerenciamento e orientando os talentosos pesquisadores empregados na empresa.
† Veja o glossário para descrições de índices e definições de termos.
Os investidores não podem investir diretamente em um índice, os retornos de índice não gerenciados não refletem taxas, despesas ou encargos de vendas.
Valores Mobiliários oferecidos através do Equinox Group Distributors, LLC, Membro FINRA.
47 Hulfish Street, Suite 510, Princeton, NJ 08542 1.877.837.0600.
Existem riscos substanciais e potenciais conflitos de interesse associados a programas de futuros gerenciados. O sucesso de um investimento nesse programa depende da capacidade de um consultor de comércio de commodities ("CTA") identificar oportunidades de investimento rentáveis ​​e negociar com sucesso. A identificação de oportunidades comerciais atraentes é difícil, requer habilidade e envolve um grau significativo de incerteza. O alto grau de alavancagem geralmente obtido na negociação de futuros pode funcionar contra você, bem como para você, e pode levar a grandes perdas. Os retornos gerados a partir da negociação de um CTA, se houver, podem não compensar adequadamente os riscos comerciais e financeiros que você assume. Você pode perder toda ou uma quantidade substancial de seu investimento. As contas de futuros gerenciadas podem estar sujeitas a encargos substanciais por taxas de administração e assessoria. Pode ser necessário que as contas sujeitas a esses encargos façam lucros comerciais substanciais para evitar o esgotamento ou o esgotamento de seus ativos. Os CTAs podem negociar mercados altamente ilíquidos, ou em mercados estrangeiros, e podem não conseguir fechar ou compensar posições imediatamente após solicitação. Você pode ter exposição ao mercado mesmo após o CTA ter um pedido de encerramento ou liquidação.
O DESEMPENHO PASSADO NÃO É NECESSÁRIO INDICATIVO DOS RESULTADOS FUTUROS. HÁ RISCO DE PERDA. VOCÊ PODE PERDER O DINHEIRO EM UM PROGRAMA DE FUTUROS GERADOS.